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傳統(tǒng)的基金榜單更多的強(qiáng)調(diào)收益率，我的基金榜單更多的看中基金的持有體驗(yàn)，也就是在相同的風(fēng)險(xiǎn)水平下，應(yīng)該創(chuàng)造更高的收益。同時(shí)我不僅編制了針對(duì)于單個(gè)基金產(chǎn)品的榜單，同時(shí)還針對(duì)基金經(jīng)理編制了對(duì)應(yīng)的基金經(jīng)理業(yè)績(jī)榜單。

(相關(guān)資料圖)

基金產(chǎn)品

按照下面篩選規(guī)則，篩選基金并且計(jì)算業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)：

1.只考慮契約型開放式基金，只考慮主代碼基金，比如A類和C類，只考慮A類；最近規(guī)模合并值超過(guò)2億；

2.在起始日，基金已經(jīng)成立超過(guò)了90天，規(guī)避建倉(cāng)期的影響；

3.基金分類以最新分類為準(zhǔn)，可能存在變更的情況，比如之前是一個(gè)偏債基金，后期切換到偏股基金；

4.重點(diǎn)考核持有體驗(yàn)，根據(jù)Calmar比率，Sharpe比率，收益/平均回撤，三個(gè)指標(biāo)從小到大評(píng)分，分別按照權(quán)重0.3，0.3，0.4計(jì)算加權(quán)綜合評(píng)分，作為一個(gè)整體的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，綜合指標(biāo)反映了在相同風(fēng)險(xiǎn)條件下，能夠獲取更高的收益；

但上面的篩選可能存在一點(diǎn)缺陷：

1. 歷史基金經(jīng)理變更的情況沒有考慮，下面顯示的是現(xiàn)任基金經(jīng)理；

2. 部分基金存在轉(zhuǎn)型，比如2019年之前是債券基金，所以躲過(guò)了18年的股災(zāi)，所以長(zhǎng)期歷史業(yè)績(jī)會(huì)相對(duì)比較好；

下面是五年期的基金業(yè)績(jī)榜單：

下面是三年期的基金業(yè)績(jī)榜單：

下面是一年期的基金業(yè)績(jī)榜單：

基金經(jīng)理

除了單個(gè)基金產(chǎn)品，我們更加關(guān)注基金經(jīng)理的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)。在《如何定量分析基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)？》我系統(tǒng)介紹了如何去編制公募基金經(jīng)理等權(quán)業(yè)績(jī)曲線，在這個(gè)基礎(chǔ)上對(duì)于基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)：

1. 獲取某個(gè)基金經(jīng)理歷史上所有參與管理過(guò)的基金列表（包括單獨(dú)管理，主要管理和共同管理）

2. 在上一步的基礎(chǔ)上，只考慮單獨(dú)管理和主要管理的基金產(chǎn)品，如果是共同管理，不再繼續(xù)考慮這個(gè)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)。

3. 在上一步的基礎(chǔ)上，只考慮權(quán)益基金中的主動(dòng)權(quán)益性基金，只考慮契約開放式基金，同時(shí)基金當(dāng)時(shí)需要大于1億。只考慮主基金代碼基金。（對(duì)于A類，C類等只考慮A類基金）。如果基金存在”轉(zhuǎn)型”，比如易方達(dá)新收益在之前主要是債券型基金，后期轉(zhuǎn)變?yōu)楣善毙突?，只有在轉(zhuǎn)型后，才將產(chǎn)品的業(yè)績(jī)納入等權(quán)業(yè)績(jī)，即使基金經(jīng)理一直沒有變更。

4. 在每個(gè)交易日，計(jì)算所有滿足以上條件的基金經(jīng)理的在管基金的等權(quán)收益率。

5. 重點(diǎn)考核持有體驗(yàn)，根據(jù)Calmar比率，Sharpe比率，收益/平均回撤，三個(gè)指標(biāo)從小到大評(píng)分，分別按照權(quán)重0.3，0.3，0.4計(jì)算加權(quán)綜合評(píng)分，作為一個(gè)整體的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，綜合指標(biāo)反映了在相同風(fēng)險(xiǎn)條件下，能夠獲取更高的收益；

但這種方式也存在幾個(gè)問(wèn)題：

1. 如果存在離職空檔期，業(yè)績(jī)會(huì)被剔除，因?yàn)椴惶门c其他基金經(jīng)理比較；

2. 如果所管基金大類資產(chǎn)存在波動(dòng)導(dǎo)致分類發(fā)生變化，基金經(jīng)理業(yè)績(jī)也會(huì)被剔除。比如綦縛鵬的國(guó)投瑞利，因?yàn)榛鸾?jīng)理會(huì)有主動(dòng)的股債擇時(shí)，有時(shí)候權(quán)益類資產(chǎn)比較低，產(chǎn)品會(huì)被歸納到股債平衡產(chǎn)品，有時(shí)候又會(huì)變成主動(dòng)權(quán)益型產(chǎn)品，所以會(huì)造成主動(dòng)權(quán)益基金等權(quán)業(yè)績(jī)曲線的部分時(shí)間段數(shù)據(jù)缺失，這種情況下也會(huì)被剔除

下面是五年期主動(dòng)權(quán)益型基金經(jīng)理業(yè)績(jī)榜單

下面是三年期主動(dòng)權(quán)益型基金經(jīng)理業(yè)績(jī)榜單

下面是一年期主動(dòng)權(quán)益型基金經(jīng)理業(yè)績(jī)榜單

至此，全文完，感謝閱讀。

如果您發(fā)現(xiàn)我的分析有遺漏和錯(cuò)誤，歡迎補(bǔ)充和指正。

投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。以上內(nèi)容中僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，與本人所在機(jī)構(gòu)沒有任何關(guān)聯(lián)，也不代表任何投資建議或承諾，投資者不應(yīng)將此作為投資或決策依據(jù)。

您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同等說(shuō)明，充分認(rèn)識(shí)該基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)謹(jǐn)慎選擇。

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