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狂野的啤酒:環(huán)球今日?qǐng)?bào)

2023-01-12 17:29:39 來源:雪球網(wǎng)


【資料圖】

中國(guó)的啤酒行業(yè)已經(jīng)結(jié)束了群雄逐鹿的階段,頭部幾家企業(yè)瓜分市場(chǎng),華潤(rùn)啤酒、青島啤酒、燕京啤酒、百威英博以及重慶啤酒(嘉士伯)五大集團(tuán)中國(guó)啤酒市場(chǎng)占有率高達(dá)92%。啤酒行業(yè)的總銷量早已達(dá)到飽和,多年原地踏步,現(xiàn)在啤酒的投資邏輯在于高端化,銷量不變但利潤(rùn)逐年提高。

音樂和酒精是全世界通用的語言。在中國(guó)啤酒算是舶來品,從全世界范圍來說,最好的啤酒不在中國(guó)。從這個(gè)邏輯出發(fā),我應(yīng)該選擇重慶啤酒或者珠江啤酒,早幾年我確實(shí)也持有他們。但是經(jīng)過這幾年國(guó)外逆全球化潮流,國(guó)貨當(dāng)自強(qiáng)這個(gè)念頭在我腦海里不?;厥帲ツ晡医K于下定決心改變。

投資細(xì)分行業(yè)的時(shí)候,我總是習(xí)慣性選擇龍頭企業(yè),收益可能不會(huì)最高,但是穩(wěn)定性會(huì)比較強(qiáng)。如果可以的話,啤酒我會(huì)選擇華潤(rùn)啤酒,可惜因?yàn)椴煌顿Y港股是我的紅線,在對(duì)投資者最友好的大A晃蕩,還是很不亦樂乎的。所以退而選擇青島啤酒了,本省優(yōu)秀企業(yè),去青島,吃噶喇,哈啤酒。

青啤作為中國(guó)百年品牌企業(yè),是可以在世界范圍跟一線同行掰掰手腕的,最優(yōu)秀的談不上,但算準(zhǔn)一線吧。啤酒是年輕人的交際飲料,酒精度不高,價(jià)格上也很平易近人,輿論上不像白酒動(dòng)輒被人說有害健康。而且由于運(yùn)輸半徑的限制,五巨頭在自己優(yōu)勢(shì)的省份日子過得還是很滋潤(rùn)的。

啤酒行業(yè)未來的競(jìng)爭(zhēng),我認(rèn)為隨著高端化的逐步推進(jìn),傳統(tǒng)的因?yàn)檫\(yùn)輸半徑局限累積的優(yōu)勢(shì)會(huì)被削弱。未來誰的高端化品牌更深入人心,誰將笑到最后。運(yùn)營(yíng)效率和品牌競(jìng)爭(zhēng)中,誰落伍誰就會(huì)被淘汰,地盤被剩下的企業(yè)重新瓜分。

好企業(yè)還需要有好價(jià)格,可惜一直沒有等到有吸引力的價(jià)格,或者等到了還可以的價(jià)格但是白酒價(jià)格更有吸引力,只能感慨機(jī)會(huì)太多,自己錢太少?,F(xiàn)在只是一點(diǎn)觀察倉(cāng),啤酒一旦給機(jī)會(huì)我是敢重倉(cāng)下注的,現(xiàn)在我只能繼續(xù)等待。也許有機(jī)會(huì),也許沒機(jī)會(huì),一切隨緣吧,得之我,幸失之我命。

@今日話題

關(guān)鍵詞: 重慶啤酒 青島啤酒 華潤(rùn)啤酒

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