亚洲va在线va天堂xxxx中文 ,女子奶水太多喂老头中文字幕,亚洲性啪啪无码av天堂,无码H肉动漫在线观看免费中文

兩會(huì)不是太遠(yuǎn)了，這個(gè)會(huì)議的重要性不言而喻，對(duì)短期甚至中期的市場(chǎng)邏輯都有很強(qiáng)的指引作用，也有不少資金會(huì)進(jìn)行潛伏，這里我們就來(lái)做個(gè)前瞻。

一、歷史回溯

(資料圖)

有券商對(duì)兩會(huì)前后的走勢(shì)做了一個(gè)大數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)兩會(huì)召開期間的走勢(shì)比較疲軟，但是兩會(huì)前后的走勢(shì)多半都是上漲為主，是一個(gè)挺有意思的現(xiàn)象。當(dāng)然其中肯定也有一些內(nèi)在邏輯，因?yàn)闀?huì)議之前有博弈的，會(huì)議之后也有精準(zhǔn)發(fā)力的，會(huì)議當(dāng)中肯定是觀望為主。

二．今年兩會(huì)可能的看點(diǎn)

1、GDP增速

這一塊肯定是整個(gè)A股的基本盤了，目前31個(gè)省市的平均目標(biāo)增速為5.9%，其中北京和上海兩個(gè)重點(diǎn)城市分別是4.5%和5.5%，所以最終的目標(biāo)應(yīng)該在5%附近偏上的位置。

2、經(jīng)濟(jì)政策

各地穩(wěn)增長(zhǎng)的抓手主要包括“松地產(chǎn)、擴(kuò)基建、促消費(fèi)”三方面。

A.地產(chǎn)方面：筆者覺(jué)得房地產(chǎn)行業(yè)相對(duì)一般、但是可以關(guān)注建材以及有地產(chǎn)后周期屬性的家電、家居，彈性也會(huì)更好，保交房對(duì)他們的促進(jìn)作用也更大。

B.基建方面：31個(gè)省市的加權(quán)平均增速在8.2%，還是力度比較大的。

其中老基建主要包括交通、水利，能源、城市更新；新基建主要是5G基站、特高壓、充電樁等等。

老基建投資彈性偏差，但是可以關(guān)注央企的估值重塑；新基建方面的充電樁是可以重點(diǎn)關(guān)注的，新能源滲透率高增的情況下，充電樁的緊缺將會(huì)成為后續(xù)的矛盾點(diǎn)。

C.消費(fèi)方面：31個(gè)省加權(quán)平均的社零目標(biāo)增速為7.6%，較2022年微降。

大力推動(dòng)線下服務(wù)消費(fèi)（旅游、餐飲、住宿、夜間經(jīng)濟(jì)）與大宗消費(fèi)（汽車、家電）是促消費(fèi)政策的兩大主線。

3、產(chǎn)業(yè)政策和主題炒作

三大關(guān)鍵詞估計(jì)不會(huì)少：數(shù)字經(jīng)濟(jì)、高端制造、資源安全，此外生育和養(yǎng)老也可能會(huì)被提及。

A、數(shù)字經(jīng)濟(jì)

這個(gè)方面，我們已經(jīng)多次提及了，后面占GDP的比重只會(huì)越來(lái)越高，這也是行業(yè)賽道的基本盤所在， 雖然上周暴跌的比較猛，但是這里我們?cè)俅螐?qiáng)調(diào)一下邏輯，堅(jiān)定下信心。

今年幾乎所有省市的政府工作報(bào)告中都對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了部署，其中21個(gè)省份設(shè)定了未來(lái)1—5年的具體目標(biāo)，將從數(shù)據(jù)及算力中心建設(shè)、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)（信創(chuàng)、VR、元宇宙等）、數(shù)據(jù)交易等四大方面重點(diǎn)發(fā)力，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的景氣投資浪潮一定成為貫穿全年的重要主線。

其中涉及的分支行業(yè)也是方方面面的，信創(chuàng)、人工智能、通信、半導(dǎo)體會(huì)聯(lián)袂表演。

B.高端制造

這一塊我們也是強(qiáng)調(diào)很多次了，有17省市明確研發(fā)投入、新增高新技術(shù)和科技型企業(yè)、“專精特新”企業(yè)數(shù)等目標(biāo)，繼續(xù)推進(jìn)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、加快科技成果轉(zhuǎn)化等。

只要是和“自主可控”“國(guó)產(chǎn)替代”相關(guān)的信創(chuàng)、半導(dǎo)體、高端機(jī)床、軍工、新能源新技術(shù)、工業(yè)自動(dòng)化都在這個(gè)范疇。

C.資源安全

這里主要就是兩大塊，糧食安全和能源安全。

糧食安全重點(diǎn)關(guān)注轉(zhuǎn)基因分支，1月上旬農(nóng)業(yè)農(nóng)村部已召開轉(zhuǎn)基因?qū)彾〞?huì)議，轉(zhuǎn)基因種子商業(yè)化開啟在即，雖然一號(hào)文件發(fā)布后，走勢(shì)比較坑，但是不影響這個(gè)賽道的長(zhǎng)期邏輯。此外也可以關(guān)注農(nóng)業(yè)龍頭先正達(dá)的動(dòng)向，和相關(guān)個(gè)股的異動(dòng)。

能源安全這個(gè)主題就比較寬泛了，傳統(tǒng)能源相關(guān)的火電改造、煤炭、煤化工、油氣等，新型能源體系建設(shè)相關(guān)的光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、特高壓等，都屬于這個(gè)范疇，精選有特點(diǎn)的公司可能更為重要。

本次暫時(shí)就說(shuō)這么多，選股難度大可以選擇相關(guān)行業(yè)的ETF基金，也是不錯(cuò)的。

$中國(guó)電信(SH601728)$$寧德時(shí)代(SZ300750)$$中國(guó)軟件(SH600536)$

關(guān)鍵詞： 加權(quán)平均 主要包括 糧食安全