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【環(huán)球新視野】傳澳洲焦煤將全部放開

2022-12-22 11:24:11 來源:雪球網(wǎng)

根據(jù)中國外交部12月19日發(fā)布的消息,澳大利亞外長黃英賢將于12月20日至21日對中國進(jìn)行訪問。在20日下午舉行的中國外交部例行記者會上,有記者向發(fā)言人提問:澳大利亞一直以來都要求中國取消對澳大利亞出口產(chǎn)品加征的關(guān)稅,澳外長訪華期間,如果會談中談到了這個問題,中方會如何回應(yīng)澳方要求?


(資料圖片)

對此,中國外交部發(fā)言人毛寧表示,大家都很關(guān)心澳大利亞外長訪華的情況,我們希望澳方秉持相互尊重的精神,本著求同存異的態(tài)度,同中方相向而行,推動中澳全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系重回健康穩(wěn)定發(fā)展軌道。

據(jù)有關(guān)外媒報道,這次澳大利亞外長訪華,將會討論澳大利亞一部分大宗商品進(jìn)口解禁的問題,其中比較重要的議題是澳洲焦煤進(jìn)口的問題。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,隨著中澳關(guān)系的破冰,放開澳洲焦煤進(jìn)口符合中國和澳大利亞雙方的利益,此次放開澳煤進(jìn)口的可能性較大,最快或于2023年1月1日起執(zhí)行。國內(nèi)鋼鐵企業(yè)普遍對此抱有期待和歡迎的態(tài)度。

澳洲焦煤進(jìn)口限制最早可以追溯至2020年,距今已經(jīng)有3年多時間。近日,澳煤此前是中國鋼廠備受青睞的焦煤燃料。近幾年,隨著國內(nèi)焦煤焦炭價格的高漲,鋼鐵成本大幅上升,怨聲載道,放開澳洲焦煤進(jìn)口呼聲一直很強(qiáng)烈。近日,中國鋼廠多次在各個場合表達(dá)對澳煤進(jìn)口放開的期待:

12月15日,寶鋼股份稱:進(jìn)口澳煤將對公司煤炭品種采購、結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來積極作用,同時也能降低湛江基地的煤炭運輸成本,公司將對此保持關(guān)注。

12月1日,山東鋼鐵稱:澳洲焦煤的解禁將有利于增加煤炭供給,有望降低企業(yè)煤炭采購成本。我公司將密切關(guān)注相關(guān)信息,積極把握商機(jī)降低原燃料采購成本。

澳洲焦煤為何如此收到國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的青睞?

全球 70%的鋼鐵生產(chǎn)需要使用冶金煤,中國作為鋼鐵大國,也是冶金煤的第一消費國,消費量占全球消費量的 59%。禁運前,澳大利亞是我國主要的煉焦煤進(jìn)口來源之一。禁運前,澳煤之所以在中國吃香,主要源于兩點:1)高強(qiáng)度焦炭可提升高爐生產(chǎn)率,而澳大利亞硬焦煤和半硬焦煤生產(chǎn)的焦炭 CSR 較高,因此受到全球范圍內(nèi)焦企和鋼廠的高度重視;2)中國現(xiàn)有冶金煤的產(chǎn)量與品質(zhì)明顯不足。在此背景下,我國對澳主焦煤的依存度逐年提升,2020 年高達(dá)15%。

而澳大利亞硬焦煤和半硬焦煤生產(chǎn)的焦炭 CSR較高,因此受到全球范圍內(nèi)焦企和鋼廠的高度重視。

與此同時,中國現(xiàn)有冶金煤的產(chǎn)量與品質(zhì)明顯不足。根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會,2021 年中國粗鋼產(chǎn)量 10.3 億噸,假設(shè)長流程占比 85%,折算出我國鋼鐵生產(chǎn)需要約 6.8 億噸冶金煤;而根據(jù)萬得資訊,2021 年我國煉焦精煤產(chǎn)量僅 4.9 億噸,國內(nèi)供應(yīng)明顯不足。

此外,我國主產(chǎn)地優(yōu)質(zhì)主焦煤資源正在枯竭。我國低硫低灰的優(yōu)質(zhì)主焦煤資源相對緊缺,其中,山西“柳林煤”為世界性稀缺資源,其主焦煤的質(zhì)量可以與澳洲低硫低灰的主焦煤相媲美。然而,山西柳林地區(qū)的部分優(yōu)質(zhì)主焦煤礦區(qū)剩余開采年限已不足 10 年。由于前期過度開采,優(yōu)質(zhì)主焦煤現(xiàn)存煤層開采完畢,剩余煤層煤質(zhì)為高硫高灰的劣質(zhì)資源,這加劇了我國煉焦煤的結(jié)構(gòu)性短缺。

因此,我國對澳主焦煤的依存度逐年提升。根據(jù)中國煤炭地質(zhì)(2019),全國主焦煤資源儲量占煉焦煤整體資源儲量的34.2%,根據(jù)澳大利亞工業(yè)、科學(xué)與資源部,2019 年主焦煤出口量占整體冶金煤出口量的67%。由此,我們假設(shè)國內(nèi)煉焦煤產(chǎn)量中主焦煤產(chǎn)量占比34%,而澳洲煉焦煤進(jìn)口量67%為主焦煤,折算出我國主焦煤對澳洲進(jìn)口的依存度,呈逐年上升趨勢,2020 年高達(dá)15%。

國內(nèi)外價差走擴(kuò)至 800 元附近,一旦解禁,澳煤性價比高于山西低硫主焦煤,有利于進(jìn)口增量。此外,解禁后,由于出口成本更低,運距短的中國市場將被優(yōu)先選擇。在全球經(jīng)濟(jì)下行的背景下,隨著供應(yīng)條件正?;?,未來澳洲煉焦煤價格有望逐步回落,但低庫存或加劇供應(yīng)中斷的風(fēng)險。

今年以來,焦煤和焦炭價格雖然跌幅較大,但仍處于歷史高位,主要原因在于蒙古國焦煤運輸受到限制、供給較為緊張、價格居高不下。今年下半年焦炭價格維持在2800元-3100元/噸之間,對比2020年上漲前的2000元/噸,還有40%以上的差距,用一些分析師的話來說,焦炭的估值仍然偏高。

10月份以來,隨著歐洲人對冬季能源短缺的擔(dān)憂有所緩解,國際煤炭價格大幅下跌。11月11日,針對歐洲出口的南非煤炭價格跌至169美元/噸,較歷史高點下跌56%。針對亞洲出口的澳大利亞動力煤和煉焦煤價格,也從八月份的歷史高位下跌超過50%??梢哉f,目前確實是恢復(fù)從澳大利亞進(jìn)口煤炭的好時機(jī),據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,如果恢復(fù)從澳大利亞進(jìn)口焦煤,國內(nèi)焦煤和焦炭價格將有15%以上的跌幅,中國沿海大部分鋼廠的生產(chǎn)成本也會大幅下降,對于逼近全行業(yè)虧損狀態(tài)的國內(nèi)鋼鐵行業(yè)是一個重大利好。

關(guān)鍵詞: 澳大利亞 高度重視

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