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每日速遞:壽仙谷的投資思考(二)——究竟有沒壟斷優(yōu)勢(shì)?

2023-03-21 22:25:21 來源:雪球網(wǎng)

去年我花了不少時(shí)間研究了壽仙谷,并購買了粉劑和顆粒劑來體驗(yàn),幾個(gè)月后去驗(yàn)血證明了在降血脂方面有明顯效果,人也精神了,感冒也少了,介紹給老友吃了也是覺得精神好了,所以現(xiàn)在不但自己吃也讓老爸天天吃,希望能疏通血管輔助降血壓,延長老人家的壽命。由于了解深入和信心增強(qiáng),所以壽仙谷去年也逐步增到第二大持倉股了(第一大是同仁堂)。但考慮到壽仙谷是民營企業(yè),壟斷性和安全性比不上第一倉位同仁堂和第三倉位的東阿阿膠,所以接下來要繼續(xù)多花點(diǎn)時(shí)間繼續(xù)跟蹤和研究,有空寫寫文章和球友共同探討,并在這個(gè)過程中一起收獲屬于我們的樂趣和財(cái)富。

一,壽仙谷暫時(shí)沒有壟斷優(yōu)勢(shì)。


(資料圖片)

根據(jù)之前的調(diào)研,目前球友們意見分歧比較大的就是壽仙谷有沒壟斷性的問題。我的意見是暫時(shí)還沒有壟斷優(yōu)勢(shì),一是沒有象片子癀和云南白藥的永久保密配方,二是沒有東阿阿膠和同仁堂安宮的市場(chǎng)壟斷優(yōu)勢(shì),這些品牌就是相當(dāng)于行業(yè)產(chǎn)品的代名詞,占領(lǐng)了用戶的心智。用戶購買藥品或者保健品都是首選壟斷品牌,吃進(jìn)嘴里的就是圖個(gè)放心,如果送禮更是要買最貴最出名的,圖個(gè)面子和禮數(shù),達(dá)到溝通效果和目的。相對(duì)以上這些明星企業(yè),壽仙谷是比較弱的,當(dāng)然難以相提并論了,但市場(chǎng)上幾千個(gè)股票,有國家保護(hù)的機(jī)密配方或者獨(dú)此一家別無競(jìng)爭(zhēng)的畢竟寥寥無幾,更多的是通過抓住行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇和自身的努力,打造成為遙遙領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)性壟斷寡頭,那也一樣或者市場(chǎng)的認(rèn)可和溢價(jià),如前幾年的海螺水泥,格力電器等企業(yè)。壽仙谷也有類似的氣質(zhì)和優(yōu)勢(shì),利用其優(yōu)勢(shì)力壓眾多孢子粉品牌有望成為一個(gè)大潛力牛股。

二,具有行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。

1.育種的優(yōu)勢(shì)

壽仙谷董事長李明焱既是企業(yè)家又是科學(xué)家,非常重視靈芝育種基礎(chǔ)研究工作,經(jīng)過無數(shù)次實(shí)驗(yàn),終于成功選育出耐高溫、抗菌能力強(qiáng)、產(chǎn)量高的“仙芝1號(hào)”靈芝優(yōu)良新品種,并在2009年成為首個(gè)成功通過省級(jí)認(rèn)定,填補(bǔ)了我國靈芝自主育種空白。經(jīng)中國科學(xué)院微生物研究所檢測(cè)鑒定,“仙芝1號(hào)”中靈芝多糖和靈芝三萜比日本紅芝分別高31.03%和39.04%;比韓國韓芝分別高21.2%和20.48%?!跋芍?號(hào)”標(biāo)本也被中國科學(xué)院微生物研究所菌物標(biāo)本館收藏。在成功選育“仙芝1號(hào)”后,壽仙谷又多次在神舟系列載人飛船上搭載靈芝品種進(jìn)行太空育種并于2015年成功選育出“仙芝2號(hào)”,其藥用成分比“仙芝1號(hào)”提高了約20%,是目前國際上最優(yōu)良的靈芝新品種。2020年,壽仙谷最新靈芝品種“仙芝3號(hào)”通過鑒定,是國內(nèi)首個(gè)高孢子油含量的靈芝優(yōu)良品種,靈芝孢子油含量高達(dá)30%,甘油三油酸酯含量達(dá)到9.4%。

育種是一個(gè)長期科研投入的工程,沒有幾年的持續(xù)攻堅(jiān)是不可能培育出一個(gè)新品種來,所以育種是壽仙谷的一大優(yōu)勢(shì),可以說是無人能敵,也是難以模仿和追趕的。

2.優(yōu)質(zhì)有機(jī)原料優(yōu)勢(shì)。

壽仙谷堅(jiān)持仿野生有機(jī)栽培,成為國內(nèi)第一個(gè)通過中國、歐盟、美國、日本有機(jī)產(chǎn)品認(rèn)證,道地藥材保護(hù)與規(guī)范化種植示范基地認(rèn)證,還獲得了“生態(tài)原產(chǎn)地產(chǎn)品保護(hù)證書”,確保原材料安全無污染。行業(yè)內(nèi)暫時(shí)知道只有另外一家福建仙芝樓也獲得了有機(jī)認(rèn)證,這也是作為高端保健品的一個(gè)優(yōu)勢(shì)。

3.國際領(lǐng)先去壁技術(shù)優(yōu)勢(shì)

采用公司獨(dú)有的除雜去癟子,超音速低溫氣流破壁,去壁濃縮等發(fā)明專利技術(shù),解決了傳統(tǒng)振動(dòng)磨破壁法導(dǎo)致鉻鎳重金屬超標(biāo),易氧化油蒿變質(zhì),多糖、三萜等有效成分含量低的三大難題,確保了產(chǎn)品的純正高含量,有效成分含量提升10倍以上,安全高效,質(zhì)量可控,性價(jià)比高。這個(gè)獲得了國際大獎(jiǎng)和多國專利,全球唯一,專利期還有十幾年。

4.全產(chǎn)業(yè)鏈質(zhì)量控制優(yōu)勢(shì)

壽仙谷以“公司+標(biāo)準(zhǔn)化”方式組織生產(chǎn),建立全程質(zhì)量控制體系,實(shí)施產(chǎn)品身份證可追溯制度,涵蓋中藥生產(chǎn)制造檢驗(yàn)檢測(cè)全過程,公司主要產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)浙食鏈庫碼,消費(fèi)者可以直接掃碼追溯。不要小看全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì),這是保證產(chǎn)品質(zhì)量的命脈,想想當(dāng)年奶業(yè)三聚氰胺事件就明白,此乃食品保健品企業(yè)品牌生命的重要保證!壽仙谷這個(gè)優(yōu)勢(shì)比同仁堂等品牌牛B,是未來可持續(xù)發(fā)展和基業(yè)長青的基礎(chǔ)保障。

5.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)勢(shì)

壽仙谷牽頭制定了《中醫(yī)藥——靈芝》和《中醫(yī)藥——鐵皮石斛》兩項(xiàng)ISO國際標(biāo)準(zhǔn),已在成員國家和地區(qū)應(yīng)用。主導(dǎo)制定《浙江省中藥炮制規(guī)范——靈芝孢子粉》被多省份引用。參與或主導(dǎo)制定的各項(xiàng)中醫(yī)藥標(biāo)準(zhǔn)87項(xiàng),榮獲國際標(biāo)準(zhǔn)制定重大貢獻(xiàn)獎(jiǎng),浙江省標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新優(yōu)秀貢獻(xiàn)獎(jiǎng)。一流企業(yè)做標(biāo)準(zhǔn)二流企業(yè)做品牌。公司先后承擔(dān)了“靈芝新品種栽培及精深加工產(chǎn)業(yè)化研究”、“精加工靈芝優(yōu)良品種選育及栽培技術(shù)研究”、“靈芝孢子破壁新工藝研究和開發(fā)”、“鐵皮石斛藥材及相關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)研究”等數(shù)十項(xiàng)國家級(jí)、省、市重大科技項(xiàng)目,獲十項(xiàng)國家發(fā)明專利,十多項(xiàng)成果獲國家、省、市科技進(jìn)步獎(jiǎng)。其中國家科技獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)1項(xiàng);全國工商聯(lián)科技二等獎(jiǎng)1項(xiàng);浙江省科技發(fā)明二等獎(jiǎng)1項(xiàng),科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)4項(xiàng)。

三,結(jié)束語。

壽仙谷雖然沒有壟斷的優(yōu)勢(shì),但創(chuàng)始人堅(jiān)持致力打造有機(jī)國藥第一品牌的使命,持續(xù)增加對(duì)企業(yè)的研發(fā)的投入,跟張伯禮,孫燕等多位院士開展博士后工作站研究合作,也跟美國排名第一的梅奧醫(yī)學(xué)中心,還有北京中醫(yī)藥大學(xué),天津中醫(yī)藥大學(xué),浙江中醫(yī)藥大學(xué)等多個(gè)機(jī)構(gòu)院校展開靈芝孢子粉對(duì)提高人體免疫力以及在癌癥腫瘤,心血管,糖尿病等多種疾病輔助治療的科研合作,并取得了一個(gè)又一個(gè)的成果。壽仙谷每年研發(fā)經(jīng)費(fèi)占收比達(dá)到6%~7%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同仁堂,片仔癀,東阿阿膠,云南白藥等一眾中醫(yī)藥企業(yè),實(shí)現(xiàn)了從良種選育,種苗培養(yǎng),仿野生有機(jī)種植,中藥炮制,有效成份提取,產(chǎn)品精加工生產(chǎn),檢驗(yàn)檢測(cè)等全程質(zhì)量控制,在產(chǎn)品的安全純正和實(shí)際療效等方面遙遙領(lǐng)先包括同仁堂仙芝樓等眾多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

這就是壽仙谷通過科技創(chuàng)新,走上中醫(yī)藥現(xiàn)代化的偉大道路,在不斷的創(chuàng)新積累中構(gòu)建了自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力,我感覺其很可能在中醫(yī)藥現(xiàn)代化偉大復(fù)興過程中大放異彩。壽仙谷不惜血本投入,不斷加強(qiáng)對(duì)中醫(yī)藥的科技創(chuàng)新,特別是循證醫(yī)學(xué)臨床研究和學(xué)術(shù)推廣,這是其他包括同仁堂國藥,仙芝樓等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以望其項(xiàng)背的優(yōu)勢(shì),也是逐步構(gòu)筑自家護(hù)城河的有力舉措,結(jié)果是不斷鞏固其相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差異化優(yōu)勢(shì),可能最后壟斷了高端品牌市場(chǎng)。從目前壽仙谷靈芝孢子粉的銷售價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋離其他品牌但其銷售業(yè)績(jī)能夠年年持續(xù)增長的結(jié)果來看,只要不出現(xiàn)大的變化,壽仙谷走出浙江邁向全國成為靈芝孢子粉龍頭應(yīng)該是大概率事情?。▔巯晒葷q幅已不少,此文僅為個(gè)人投資思考記錄,不作他人投資建議)$同仁堂(SH600085)$ $東阿阿膠(SZ000423)$ $壽仙谷(SH603896)$

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